Cómo Negociar Opciones En Torno A Ganancias

Cómo el comercio alrededor de informes de ganancias con máximos beneficios y bajo riesgo El reto de negociar alrededor de informes de ganancias trimestrales Cuando empecé mi carrera comercial hace unos 15 años, no tenía ni idea de cómo gestionar las operaciones que coincidió con los informes de ganancias trimestrales de diversas poblaciones . Siempre que simplemente mantenía mis posiciones a través de ganancias y esperaba lo mejor, de alguna manera estaba equivocado en la mayoría de las veces, y las acciones se cerraron contra mí. Por el contrario, descubrí que me había perdido una gran cantidad de beneficios potenciales cada vez que simplemente me mantuve de lado y dejar que las acciones reaccionar y hacer su cosa después de las ganancias. Afortunadamente, muchos años después, descubrí un sistema para negociar en torno a los informes de ganancias que me permitió tener un riesgo mínimo, mientras que todavía capitalizar en la mayoría de las ganancias. Se convirtió en lo mejor de ambos mundos, y eso es lo que quiero compartir con ustedes en este artículo, usando un ejemplo reciente de comercio reciente. Durante el mes de enero y febrero de este año, realizamos dos operaciones de swing distintas para comprar LinkedIn Corp (LNKD) en el boletín The Wagner Daily. El primer negocio de swing de LNKD compensó una ganancia de 11 durante un período de retención de 14 días. Nuestro segundo comercio en LNKD también anotó una ganancia de 11, pero sobre apenas una espera de 9 días. What8217s notable sobre esa ganancia total 22 con un período de tenencia total de 23 días es que las operaciones se hicieron antes e inmediatamente después del informe de ganancias trimestrales de LNKD. En el video de 4 minutos a continuación, le guiamos a través de la Técnica de Negociación de Ganancias que nos permitió bloquear estas sólidas ganancias, a pesar de que ambas operaciones se centraron en los informes de ganancias. Para obtener la mejor calidad, vea el video en modo HD en pantalla completa haciendo clic en el icono en la parte inferior derecha de la ventana del reproductor de video: Si desea obtener más información sobre nuestra metodología de negociación disciplinada y basada en reglas, Quieren comprobar hacia fuera: nuestro curso en línea del éxito del intercambio de Swing y nuestro ETF diurno de Wagner Daily y el informe de la selección común. Tiene alguna pregunta acerca de nuestra Estrategia de Negociación de Ganancias Tiene una mejor manera de compartir? Envíenos un comentario a continuación. Disfrute Echa un vistazo a estos artículos relacionados: Ganar dinero Ganancias anuncios Si usted mira los medios de comunicación financiera, youve visto cómo funcionan las liberaciones de ganancias. Es como el gran juego del domingo que viene con horas, ya veces días, de interminables expertos que proporcionan sus predicciones de lo que los números se verán así, y otros expertos que proporcionan sus estrategias de cómo invertir o comerciar basado en las noticias. Algunos dirían que es la exageración de los medios de comunicación en su mejor momento y si usted mira la interminable ráfaga de gráficos y ganancias música central, es difícil de discutir. Pero para el inversionista individual, hay dinero para hacerse en los anuncios de ganancias Como con la mayoría de los temas en Wall Street. Hay una avalancha de opiniones, y en última instancia, se reducirá a la elección individual, pero aquí están dos de esas opiniones para ayudarle a decidir por sí mismo. Porqué usted debe intentar Según CNBC, el porcentaje de las compañías de SampP 500 que batieron sus pronósticos de las ganancias en el primer trimestre de 2012 era sobre 70 y según el grupo de la inversión de Bespoke, el cambio medio de un día a estas acciones era 0.47. Tomando un riesgo para ganar sólo la mitad de un por ciento no puede parecer vale la pena el tiempo, sobre todo después de impuestos de ganancias de capital a corto plazo se restan, pero los inversores saben que el stock promedio no es el tipo de acciones theyre después. En cambio, theyre buscando una acción como Apple que subió 50 el día después de que informó ganancias blowout. Esto representó casi una ganancia de 9 del día anterior. Pero Apple no es la más impresionante 17 empresas vieron aumentos de más de 15 el día de negociación después de sus anuncios de ganancias. Empresas notables como Amazon aumentaron 15,77, Cirrus Logic subió 18,62 y Expedia subió 26,53. Si un comerciante podría bloquear un día de pago como Apple, o una de las 17 empresas que a veces agregó hasta 25 a su precio de las acciones, parece que las probabilidades estarían a favor del inversor, ya que siete de cada 10 acciones SampP Superar sus pronósticos de ganancias. Por qué no debes intentar La realidad es muy diferente. En primer lugar, para cada uno de esos grandes aumentos, hay acciones que sufren grandes pérdidas. Riverbed Technology sufrió una pérdida de 28,75 de su valor de mercado y Allscripts-Misys perdió más de 35 desde enero, pero incluso esas pérdidas catastróficas no son las razones por las que muchos inversionistas optan por mantenerse alejados de los anuncios de ganancias. El hecho de que una empresa publica un anuncio de ganancias positivo no significa que sus acciones se elevarán. Cada comerciante puede contar historias de grandes pérdidas en la parte de atrás de lo que parecía ser un impresionante lanzamiento de ganancias. El otro problema es la imposibilidad de pronosticar el lanzamiento. Aparte de escuchar a la comunidad de analistas, no hay forma educada de pronosticar el informe o cómo reaccionarán los inversionistas. Los buenos comerciantes saben que el comercio es en gran medida sobre la gestión de riesgo y eso es difícil de hacer cuando el comercio alrededor de un evento. Estrategia Para aquellos que desean intercambiar avisos de ganancias, la mejor estrategia es no intentar convertirlo en un todo o nada. No busque la puntuación grande, pero en lugar de mirar para obtener un pedazo de las ganancias, de modo que si el comercio no va a su manera, youre también sólo incurrir en una parte de la pérdida. Por ejemplo, si youre que negocia la liberación con opciones, utilice una estrategia avanzada como una extensión, straddle o estrangula. En lugar de comprar sólo una llamada o poner un contrato. Para las acciones, utilice una estrategia de negociación de pares o de cobertura con una opción de venta. La línea inferior Muchos comerciantes creen que el comercio alrededor de los anuncios de las ganancias no proporciona una oferta atractiva del riesgo / de la recompensa. Con el fin de hacerlo más atractivo, las técnicas de negociación avanzada, a menudo fuera del nivel de habilidad del inversor inicial, tienen que ser empleados. Los comerciantes veteranos saben que tratar de establecer para el gran jackpot de un día rara vez funciona a su favor a largo plazo. El gran mito: las opciones de operación en torno a las ganancias TK All-Star publicado el 12/04/12 a las 12:12 PM Mark Sebastián explica cómo se comportan los precios de las opciones a medida que avanzamos hacia la temporada de ganancias. Dirigiéndose a la temporada de ganancias, pensé que sería interesante hablar sobre cómo funcionan las opciones cuando una compañía está a punto de anunciar ganancias. De hecho, una de las facetas más incomprendidas de las opciones de comercio es ganancias juega. Hay una idea errónea de cómo las opciones se comportan en ganancias. La mayoría de los comerciantes ven un gráfico como este en RIMM y piensan lo siguiente: Bueno IV subió lo que significa que el valor de las opciones o el valor de la straddle debe haber aumentado dramáticamente. Este no es el caso. Para entender cómo funcionan los ingresos, uno debe entender el modelo de precios en sí. Recuerde que el modelo de precios se deriva del tiempo hasta la expiración, la volatilidad hacia adelante, el precio del subyacente, el precio de ejercicio y el costo de mantenimiento. Todos ellos son piezas de trabajo sin embargo, hay un factor que es especialmente importante, la volatilidad. Recordemos que en realidad no conocemos la volatilidad hacia adelante. Por lo que utilizamos la volatilidad implícita como un reemplazo. IV es en realidad una solución a un problema que dice: sabemos el precio actual de una opción, y los otros cuatro factores en un modelo de precios. Lo que significa que el mercado piensa que la volatilidad hacia adelante es En otras palabras, esa línea roja que va hacia arriba y hacia arriba y hacia arriba es en realidad una salida, no una entrada. Hay cosas que pueden afectar IV además del costo de la opción subiendo. Hay realmente 4 factores que pueden afectar a esa línea roja que aumenta. Lo más notable es el paso del tiempo. Permite utilizar una analogía entre las opciones y el seguro de automóvil (aunque las opciones no son seguros). Si tuviera que venderle una póliza en un coche que expiró en un año que usted esperaría que tenga un precio diferente (probablemente más alto) que una política que expiró en 6 meses. Las opciones, a través del modelo de precios, asumen lo mismo. Hay una suposición de que cada día que pasa una opción perderá algún valor de tiempo (esto es lo que todos los llamados comerciantes de ingresos están tratando de tomar ventaja). Qué pasa si pasa el tiempo y la opción en sí no pierde valor Lo que entonces El modelo es esencialmente no funciona bien en este escenario. Algo debe hacerse para que el modelo calcule el precio de la opción correcta. Ya que no podemos añadir tiempo, ni aumentar el precio de la acción, ni cambiar el precio de ejercicio ni afectar el costo de llevar, el IV (que es una salida) sube. Esto es importante porque pienso que mejor pone en perspectiva el concepto de IV que se mueve hacia arriba en ganancias. De hecho, IV se mueve hacia arriba en la mayoría de los anuncios de ganancias, pero por lo general no es porque un precio de las opciones va hacia ARRIBA, pero más a menudo porque un precio de la opción no va hacia abajo. La falta de decaimiento fuerza la opción IVs a aumentar. Vimos esto en RIMM recientemente: Echa un vistazo al precio straddle de las opciones de abril ya que se enumeran. Tenga en cuenta que IV líder en el anuncio de ayer fue muy alto, pero de hecho había poco o ningún aumento en los precios de las opciones en sí. Las opciones suelen actuar más como las anteriores en ganancias más que algunas pujas arriba. Básicamente, el mercado escoge un precio de straddle para un anuncio de las ganancias LARGO antes de que ocurra el anuncio. El valor de straddle es típicamente incrustado en el straddle y no se descompone. Hay veces en que ese precio puede ir hacia arriba o hacia abajo: una oferta real llamada se puede producir. Sin embargo, son mucho más raros de lo que muchos comerciantes se dan cuenta. La mayor parte del tiempo el IV simplemente aumenta, porque el precio del straddle no está disminuyendo. Una vez que el anuncio salga, ENTONCES el straddle incorporado será sacado de las opciones que nos traen la gota principal en IV que estamos acostumbrados a ver (que es realmente una gota en el valor de las opciones). Entender esto puede hacer que los comerciantes mucho mejor en el comercio alrededor de las ganancias. Los meses de beneficios pueden servir como buenas anclas largas contra las opciones de venta en otros meses. También puede apuntar hacia por qué puede estar bien para vender prima en un mes de ganancias (sólo estar fuera antes del anuncio de ganancias reales). También puede apuntar hacia el pensamiento erróneo que tiene mucho sentido entrar y comprar opciones antes de ganancias porque el IV va a subir. El IV puede subir, pero el precio del straddle no pudo. Hay momentos específicos en los que se produce una subasta, sin embargo, como hemos dicho anteriormente, son bastante raros. Quieres vernos hacer algunas operaciones de ganancias en vivo en lugar de leer sobre ellos después del hecho? Prueba Opción Pit Live por una semana por sólo 1 centavo, a continuación, sólo 39,00 para el resto del mes Registrarse aquí (sólo para nuevos clientes). Atentamente, Mark Sebastian, comentarista All-Star de TradeKing OptionPit COO y Director de Educación Divulgación: Ninguna posición en los valores mencionados. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Haga clic aquí para revisar el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene un riesgo inherente debido a la respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implican riesgos adicionales y múltiples comisiones, y pueden dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. Mientras que Delta representa el consenso del mercado en cuanto al movimiento de precios teórico de la opción relativa al valor subyacente, y Gamma representa el consenso del mercado en cuanto a la tasa teórica de cambio de Delta respecto al valor subyacente, no hay garantía Que estas previsiones serán correctas. En el momento de la publicación y en el mes anterior, TradeKing y el proveedor de contenido de terceros no tenían una propiedad superior a 1 en ninguna de las acciones mencionadas aquí y no tienen ningún otro conflicto de interés real y material conocido en el momento de la publicación. Ni TradeKing ni el proveedor de contenido de terceros recibieron compensación de una oferta pública ni de servicios de banca de inversión relacionados con ninguna de las compañías mencionadas aquí en los últimos 12 meses o esperan recibirlo en los próximos 3 meses. Ni TradeKing ni el proveedor de contenido de terceros participaron en la fabricación del mercado en los valores mencionados aquí. TradeKing selecciona y define como All-Stars ciertos comentaristas de mercado independientes que son reconocidas personalidades de la industria y comerciantes experimentados. TradeKing All-Stars ofrece comentarios de mercado oportunos a través del blog de TradeKing All-Star en community. tradeking / members / tk-all-star / blogs. Cada bio de los comentaristas de All-Star, calificaciones relacionadas y divulgación en cuanto a su relación con TradeKing se pueden encontrar en la lista de blog All-Star, disponible en community. tradeking / members / tk-all-star / details. La selección de los comentaristas de All-Stars se basa únicamente en la calidad y el estilo del contenido proporcionado. 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