HiFREQ es un potente motor algorítmico que ofrece a los comerciantes la capacidad de desplegar estrategias de HFT para acciones, futuros, opciones y operaciones de divisas sin tener que invertir el tiempo y los recursos en la construcción y el mantenimiento de su Infraestructura tecnológica propia. Proporciona todos los componentes esenciales para facilitar el rendimiento de decenas de miles de órdenes por segundo a una latencia de menos de milisegundos. HiFREQ puede utilizarse de forma independiente como una solución comercial de caja negra independiente o como parte de la plataforma de negociación de InfoReach TMS para un sistema comercial completo de extremo a extremo. Su arquitectura abierta y neutra permite a los usuarios crear e implementar estrategias comerciales complejas y complejas, así como algoritmos de acceso de intermediarios y otros proveedores de terceros. Las órdenes pueden ser encaminadas a cualquier destino de mercado global a través del motor interno FIX Engine de baja latencia de InfoReachs. Características Multi-activo Acciones globales, futuros, opciones y control de riesgos de divisas HiFREQ proporciona la evaluación de riesgos de cada solicitud de pedido y garantiza el cumplimiento de restricciones comerciales preconfiguradas específicas de la empresa. Broker neutral HiFREQ lo conecta a los múltiples corredores, intercambios y ECNs. Supervisión y control centralizados Aunque los componentes de HiFREQ se pueden distribuir en varias ubicaciones geográficas, todas las funciones de supervisión y control del rendimiento de la estrategia pueden realizarse desde una ubicación remota centralizada. Fast HiFREQ puede ejecutar 20.000 pedidos por segundo por conexión FIX única. El uso de dos o más conexiones FIX puede aumentar considerablemente el rendimiento. Latencia baja La latencia de ida y vuelta de sub-milisegundos medida desde el punto HiFREQ obtiene un informe de ejecución FIX hasta el punto en que HiFREQ completa el envío de un mensaje de orden FIX. Distribuido y escalable Para aumentar la eficiencia y el rendimiento de las estrategias de negociación sus componentes pueden diseñarse para ejecutarse simultáneamente. Los componentes de la estrategia también se pueden desplegar a través de varios servidores que pueden ser colocados con varios lugares de ejecución. API Guía de programadores de Java Guía de mejor ejecución para la baja latencia 2010 Nunca puede quedarse quieto, ya que no importa cuántos miles o millones de dólares gastan creando la infraestructura. InfoReach presenta el Módulo de Comercio de Alta Frecuencia en FIA Expo La última incorporación a InfoReach La plataforma de comercio TMS permite a las empresas emplear estrategias de negociación algorítmica de alta frecuencia Traders Magazine. InfoReach consigue que los comerciantes vayan rápidamente a alta velocidad InfoReach quiere dar a las tiendas pequeñas las herramientas para ser comerciantes de alta frecuencia. Cableado Investigación: el negocio de la negociación de alta frecuencia InfoReach, una empresa especializada en la tecnología de negociación, tiene plataformas capaces de manejar más de 10k pedidos por segundo Markets Media: Calidad de software de comercio bajo Microscope InfoReach ha incorporado límites de riesgo dentro de sus sistemas de trading multi - , Que abarca órdenes originadas manualmente, algorítmicamente, a través de API o por medio de FIXStrategies y Secretos de Negociación de Alta Frecuencia (HFT) Firmas Secreto, Estrategia y Velocidad son los términos que mejor definen las empresas de comercio de alta frecuencia (HFT) Existe hoy. Las empresas de HFT son secretas sobre sus formas de operar y las claves del éxito. Las personas importantes asociadas con HFT han evitado el centro de atención y prefirieron ser menos conocidas, aunque eso está cambiando ahora. Las empresas en el negocio de HFT operan a través de múltiples estrategias para comerciar y ganar dinero. Las estrategias incluyen diferentes formas de arbitraje arbitraje índice. Arbitraje de volatilidad. Arbitraje estadístico y arbitraje de fusión junto con macro global. Capital de largo / corto. La fabricación pasiva del mercado, y así sucesivamente. HFT confía en la velocidad ultra rápida del software de computadora, acceso de datos (NASDAQ TotalView-ITCH, NYSE OpenBook, etc.) a recursos importantes y conectividad con latencia mínima (retraso). Vamos a explorar un poco más sobre los tipos de empresas HFT, sus estrategias para ganar dinero, los jugadores importantes y más. Las empresas de HFT generalmente utilizan dinero privado, tecnología privada y una serie de estrategias privadas para generar beneficios. Las empresas de comercio de alta frecuencia se pueden dividir en tres tipos. La forma más común y más grande de la firma de HFT es la firma propietaria independiente. El comercio de propiedad (o trading de prop) se ejecuta con el dinero propio de las empresas y no con el de los clientes. De la misma manera, los beneficios son para la empresa y no para los clientes externos. Algunas firmas de HTF son parte subsidiaria de una firma de broker-dealer. Muchas de las empresas regulares de broker-dealer tienen una sección secundaria conocida como mesas de negociación propietarias, donde HFT se hace. Esta sección está separada del negocio que la firma hace para sus clientes externos regulares. Por último, las empresas HFT también operan como fondos de cobertura. Su principal objetivo es beneficiarse de las ineficiencias en la fijación de precios entre valores y otras categorías de activos mediante el arbitraje. Antes de la Regla de Volcker. Muchos bancos de inversión tenían segmentos dedicados a HFT. Post-Volcker, ningunos bancos comerciales pueden tener los escritorios de negociación propietarios o cualesquiera tales inversiones del fondo de cobertura. Aunque todos los grandes bancos han cerrado sus tiendas de HFT, algunos de estos bancos todavía están enfrentando acusaciones sobre posibles malversaciones relacionadas con HFT llevadas a cabo en el pasado. Cómo hacer dinero Hay muchas estrategias empleadas por los comerciantes de propiedad para hacer dinero para sus empresas algunas son bastante comunes, algunos son más controvertidos. Estas firmas negocian de ambos lados, es decir, realizan pedidos de compra y venden utilizando órdenes de límite que están por encima del mercado actual (en el caso de la venta) y ligeramente por debajo del precio de mercado actual (en el caso de compra). La diferencia entre los dos es la ganancia que el bolsillo. Por lo tanto, estas empresas se dedican a hacer mercado sólo para obtener beneficios de la diferencia entre el spread bid-ask. Estas transacciones son realizadas por computadoras de alta velocidad utilizando algoritmos. Otra fuente de ingresos para las empresas de HFT es que se les paga por proporcionar liquidez por las Redes de Comunicaciones Electrónicas (ECNs) y algunos intercambios. Las empresas de HFT desempeñan el papel de creadores de mercado creando diferenciales bid-ask, produciendo principalmente acciones de bajo precio y alto volumen (típicas favoritas para HFT) muchas veces en un solo día. Estas empresas cubren el riesgo al cuadrar el comercio y crear uno nuevo. Otra forma en que estas empresas ganan dinero es buscando discrepancias de precios entre valores en diferentes bolsas o clases de activos. Esta estrategia se llama arbitraje estadístico, en el que un operador propietario está en la búsqueda de incoherencias temporales en los precios a través de diferentes bolsas. Con la ayuda de transacciones ultra rápidas, que capitalizar en estas fluctuaciones menores que muchos ni siquiera llegar a notar. Las empresas de HFT también ganan dinero al entregarse a la ignición de impulso. La empresa podría aspirar a causar un aumento en el precio de una acción mediante una serie de operaciones con el motivo de atraer a otros comerciantes de algoritmos para también el comercio de ese stock. El instigador de todo el proceso sabe que después del movimiento de precios rápidamente creado artificialmente, el precio vuelve a la normalidad y, por lo tanto, los beneficios del comerciante tomando una posición temprano y, finalmente, el comercio antes de que se esfuma. (Lectura relacionada: cómo el inversor minorista obtiene beneficios de la negociación de alta frecuencia) Las empresas que se dedican a HFT a menudo se enfrentan a riesgos relacionados con la anomalía del software. Las condiciones dinámicas del mercado, así como las regulaciones y el cumplimiento. Uno de los casos flagrantes fue un fiasco que tuvo lugar el 1 de agosto de 2012, que trajo Knight Capital Group cerca de la quiebra - Perdió 400 millones en menos de una hora después de los mercados abiertos ese día. La falla comercial, causada por un mal funcionamiento del algoritmo, condujo al comercio errático ya las malas órdenes a través de 150 diversas existencias. La compañía finalmente fue rescatada. Estas empresas tienen que trabajar en su gestión de riesgos, ya que se espera que aseguren una gran cantidad de cumplimiento normativo, así como abordar los desafíos operativos y tecnológicos. Las empresas que operan en la industria HFT han ganado un mal nombre por sí mismos debido a sus formas secretas de hacer las cosas. Sin embargo, estas empresas están desprendiendo lentamente esta imagen y saliendo a la luz. El comercio de alta frecuencia se ha extendido en todos los mercados prominentes y es una gran parte de ella. Según fuentes, estas firmas forman apenas 2 de las firmas comerciales en los Estados Unidos, pero representan alrededor de 70 del volumen de operaciones. Las empresas de HFT tienen muchos desafíos por delante, ya que una y otra vez sus estrategias han sido cuestionadas y hay muchas propuestas que podrían afectar a su negocio en adelante. Strategies for Forex Algorithmic Trading Como resultado de la reciente controversia, el mercado de divisas ha estado bajo escrutinio creciente . Cuatro grandes bancos fueron encontrados culpables de conspirar para manipular los tipos de cambio, lo que prometió a los comerciantes ingresos sustanciales con un riesgo relativamente bajo. En particular, los bancos más grandes del mundo acordaron manipular el precio del dólar estadounidense y el euro de 2007 a 2013. El mercado de divisas es notablemente no regulado a pesar de manejar 5 billones de dólares de transacciones cada día. Como resultado, los reguladores han instado a la adopción de la negociación algorítmica. Un sistema que utiliza modelos matemáticos en una plataforma electrónica para ejecutar operaciones en el mercado financiero. Debido al alto volumen de transacciones diarias, el comercio algorítmico de divisas crea una mayor transparencia, eficiencia y elimina los prejuicios humanos. Una serie de diferentes estrategias pueden ser perseguidos por los comerciantes o empresas en el mercado de divisas. Por ejemplo, la cobertura automática se refiere al uso de algoritmos para cubrir el riesgo de la cartera o para despejar posiciones de manera eficiente. Además de la cobertura automática, las estrategias algorítmicas incluyen el comercio estadístico, la ejecución algorítmica, el acceso directo al mercado y el comercio de alta frecuencia, todos los cuales pueden aplicarse a las transacciones de divisas. Cobertura automática Al invertir, la cobertura es una forma sencilla de proteger sus activos de pérdidas significativas al reducir la cantidad que puede perder si ocurre algo inesperado. En el comercio algorítmico, la cobertura puede automatizarse para reducir la exposición de un comerciante al riesgo. Estas órdenes de cobertura generadas automáticamente siguen modelos especificados para administrar y monitorear el nivel de riesgo de una cartera. Dentro del mercado de divisas, los métodos primarios de operaciones de cobertura son a través de contratos a la vista y opciones de divisas. Los contratos a plazo son la compra o venta de una moneda extranjera con entrega inmediata. El mercado spot fprex ha crecido significativamente desde principios del 2000 debido a la afluencia de plataformas algorítmicas. En particular, la rápida proliferación de la información, reflejada en los precios de mercado, permite que surjan oportunidades de arbitraje. Las oportunidades de arbitraje ocurren cuando los precios de la moneda se desalinean. Arbitraje triangular. Como se conoce en el mercado de divisas, es el proceso de convertir una moneda de nuevo en sí mismo a través de múltiples monedas diferentes. Los operadores algorítmicos y de alta frecuencia sólo pueden identificar estas oportunidades a través de programas automatizados. Como un derivado. Las opciones de la divisa funcionan de una manera similar como una opción en otros tipos de valores. Las opciones de divisas le dan al comprador el derecho de comprar o vender el par de divisas a un tipo de cambio determinado en algún momento en el futuro. Los programas de computadora tienen opciones binarias automatizadas como una manera alternativa de cubrir oficios de la moneda extranjera. Las opciones binarias son un tipo de opción donde los pagos toman uno de dos resultados: o el comercio se establece a cero o a un precio de ejercicio predeterminado. Análisis estadístico Dentro del sector financiero, el análisis estadístico sigue siendo una herramienta importante para medir los movimientos de precios de una garantía a lo largo del tiempo. En el mercado de divisas, los indicadores técnicos se utilizan para identificar los patrones que pueden ayudar a predecir los futuros movimientos de precios. El principio de que la historia se repite es fundamental para el análisis técnico. Dado que los mercados de divisas operan 24 horas al día, la gran cantidad de información aumenta la significación estadística de las previsiones. Debido a la creciente sofisticación de los programas informáticos, se han generado algoritmos de acuerdo con los indicadores técnicos, incluyendo el promedio móvil de convergencia (MACD) y el índice de fuerza relativa (RSI). Los programas algorítmicos sugieren tiempos particulares en los cuales las monedas deben ser compradas o vendidas. Ejecución Algorítmica El trading algorítmico requiere una estrategia ejecutable que los gestores de fondos puedan usar para comprar o vender grandes cantidades de activos. Los sistemas de trading siguen un conjunto de reglas preespecificadas y están programados para ejecutar una orden bajo ciertos precios, riesgos y horizontes de inversión. En el mercado de divisas, el acceso directo al mercado permite a los compradores comerciantes ejecutar órdenes de divisas directamente al mercado. El acceso directo al mercado se produce a través de plataformas electrónicas, lo que a menudo reduce los costos y los errores comerciales. Normalmente, el comercio en el mercado se restringe a los corredores y los creadores de mercado, sin embargo, el acceso directo al mercado facilita a las empresas compradoras el acceso a la infraestructura de venta, otorgando a los clientes un mayor control sobre las operaciones. Debido a la naturaleza de la negociación algorítmica y los mercados de divisas, la ejecución de órdenes es extremadamente rápida, lo que permite a los comerciantes aprovechar las oportunidades comerciales de corta duración. Comercio de alta frecuencia Como el subconjunto más común del comercio algorítmico, el comercio de alta frecuencia se ha vuelto cada vez más popular en el mercado de divisas. Basado en algoritmos complejos, el comercio de alta frecuencia es la ejecución de un gran número de transacciones a velocidades muy rápidas. A medida que el mercado financiero sigue evolucionando, las velocidades de ejecución más rápidas permiten a los operadores aprovechar las oportunidades rentables en el mercado de divisas, una serie de estrategias de negociación de alta frecuencia están diseñados para reconocer el arbitraje rentable y situaciones de liquidez. Si las órdenes se ejecutan rápidamente, los comerciantes pueden aprovechar el arbitraje para bloquear los beneficios sin riesgo. Debido a la velocidad de negociación de alta frecuencia, el arbitraje también se puede hacer a través de los precios al contado y futuros de los pares de la misma moneda. Los defensores del comercio de alta frecuencia en el mercado de divisas destacan su papel en la creación de alto grado de liquidez y transparencia en las operaciones y los precios. La liquidez tiende a estar en curso y se concentra ya que hay un número limitado de productos en comparación con las acciones. En el mercado de divisas, las estrategias de liquidez tienen como objetivo detectar desequilibrios de pedidos y diferencias de precios entre un par de divisas determinado. Un desequilibrio de pedido se produce cuando hay un número excesivo de órdenes de compra o venta para un activo o moneda específica. En este caso, los comerciantes de alta frecuencia actúan como proveedores de liquidez, ganando la difusión arbitrando la diferencia entre el precio de compra y venta. La línea de fondo Muchos están pidiendo una mayor regulación y transparencia en el mercado de divisas a la luz de los recientes escándalos. La creciente adopción de los sistemas de comercio algorítmico forex puede aumentar la transparencia en el mercado de divisas. Además de la transparencia, es importante que el mercado de divisas permanezca líquido con baja volatilidad de precios. Las estrategias de negociación algorítmica, como la cobertura automática, el análisis estadístico, la ejecución algorítmica, el acceso directo al mercado y el comercio de alta frecuencia, pueden exponer las incoherencias de precios, que representan oportunidades rentables para los comerciantes.
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